Ce breakout que vous venez d'acheter ? Regardez où la bougie a clôturé.
Au Jour 12, nous avons lu la structure à partir des sommets et des creux : des sommets plus hauts et des creux plus hauts signifient une hausse. Aujourd'hui, on parle du moment où cette structure est mise à l'épreuve. Quand le prix dépasse un niveau clé, s'agit-il d'une vraie cassure de structure ou d'un simple faux signal ? Le filtre le plus simple que j'utilise : regardez la clôture, pas la mèche.
La mèche est un test, la clôture est la réponse
Une mèche montre jusqu'où le prix est allé pendant la bougie. La clôture montre où acheteurs et vendeurs se sont mis d'accord pour le laisser quand le temps s'est écoulé. Le prix peut grimper au-dessus d'un sommet pendant quelques heures, piéger tous ceux qui achètent le breakout, puis retomber. Si la bougie clôture de nouveau sous le sommet, le marché a testé le niveau et l'a rejeté.
Sur ce graphique journalier du BTC, la mèche passe au-dessus du dernier sommet, mais la clôture revient en dessous. Sur un graphique journalier, ce n'est pas encore une cassure. C'est un avertissement : les acheteurs n'ont pas pu tenir le niveau.
Clôture au-dessus du dernier sommet = continuation
Dans une tendance haussière, la cassure qui compte est une bougie qui clôture au-dessus du dernier sommet. C'est un nouveau sommet plus haut en clôture, et cela indique que la tendance a de bonnes chances de se poursuivre.
Quelques jours après la fausse mèche, le prix est revenu et, cette fois, a clôturé au-dessus du sommet. Même niveau, autre histoire. C'est la clôture qui a transformé un test en cassure.
Clôture sous le dernier creux plus haut = signal de retournement
L'autre côté compte tout autant. Dans une tendance haussière, les creux plus hauts forment le plancher. Quand une bougie clôture sous le dernier creux plus haut, la structure haussière est cassée. Cela ne veut pas dire que le marché doit s'effondrer, mais c'est un avertissement clair que la tendance pourrait se retourner, ou au moins faire une pause dans un range comme nous l'avons vu au Jour 8.
- Clôture au-dessus du dernier sommet : continuation, la tendance garde la main.
- Clôture sous le dernier creux plus haut : signal de retournement, la structure haussière est cassée.
- Mèche au travers, clôture de retour à l'intérieur : pas encore de cassure, souvent un piège.
Les graphiques en ligne masquent les mèches
Une astuce rapide si les mèches vous embrouillent : passez à un graphique en ligne. Un graphique en ligne ne relie que les clôtures, donc les pics disparaissent et vous ne voyez que l'endroit où chaque bougie a terminé.
C'est la même zone que sur le premier graphique. La mèche qui ressemblait à un breakout a disparu, car la clôture n'est jamais passée au-dessus du sommet. Si la ligne n'a pas cassé, la structure n'a pas cassé.
Comment je l'utilise
Attendez la clôture de la bougie sur l'unité de temps que vous tradez avant de parler de cassure. Une cassure en journalier exige une clôture journalière. Et avant d'agir, planifiez 3 scénarios : la cassure tient, elle échoue et revient à l'intérieur, ou le prix évolue latéralement. Connaissez votre sortie pour chacun.
Récapitulatif
- La mèche est un test, la clôture est la réponse.
- Clôture au-dessus du dernier sommet = continuation.
- Clôture sous le dernier creux plus haut = signal de retournement.
- Mèche au travers mais clôture de retour à l'intérieur = pas de cassure, souvent un faux signal.
- Les graphiques en ligne ne montrent que les clôtures, ils masquent donc le bruit.
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Ceci n'est pas un conseil financier. Cette leçon est uniquement éducative et aucun profit n'est promis. Gérez toujours votre risque.