📚 Leçon de trading · Contenu éducatif, pas un conseil financier

Arrêtez d'essayer d'acheter le point bas. C'est comme ça qu'on se fait écraser.

Le prix baisse depuis un moment, il commence à ralentir, et l'idée arrive : « c'est le retournement ». Alors vous achetez avant que quoi que ce soit ne soit confirmé. Puis le prix glisse un peu plus bas, touche votre stop, et ne commence à monter qu'ensuite, sans vous. Cette leçon parle d'une façon plus sereine de trader : laisser la tendance se montrer d'abord, puis la suivre.

Pourquoi chercher le point bas échoue si souvent

Au Jour 7, nous avons vu les quatre phases : accumulation, hausse (markup), distribution et baisse (markdown). Et au Jour 8, nous avons vu que les tendances passent rarement directement de la baisse à la hausse. Elles font généralement d'abord une pause dans un range.

C'est exactement pour cela qu'acheter « le point bas » est si difficile. Tant que le prix baisse encore, ou qu'il oscille toujours dans le range, vous ne savez pas encore si la tendance baissière est terminée. Un achat précoce est un pari. Et les paris pris dans un range se font sortir par les faux mouvements, dans un sens comme dans l'autre.

Achat précoce au point bas sorti par une mèche avant que le prix ne remonte, sur BTCUSDT.P

La tendance commence à la cassure

Voici la meilleure approche. Tracez le range, repérez son niveau clé (le haut du range pour une nouvelle tendance haussière, le bas du range pour une nouvelle tendance baissière), et attendez. Une nouvelle tendance n'est pas confirmée par le « sentiment » que le point bas est fait. Elle est confirmée quand le prix clôture au-delà de ce niveau clé.

  • Utilisez les clôtures, pas les mèches. Les mèches qui dépassent le niveau ne font souvent que chercher les stops. C'est la clôture d'une bougie au-delà qui compte.
  • Cherchez une clôture franche. Une cassure valable clôture hors du range (idéalement avec un volume fort, que vous pouvez vérifier sur votre propre panneau de volume) et parcourt plus d'environ 20% de la hauteur du range. Un mouvement qui clôture de nouveau dans le range ressemble plutôt à une chasse aux stops.
  • Ne courez pas après la bougie de cassure. Une entrée plus calme se prend sur le retest lent, à faible volume, après la cassure, avec votre stop au-delà de ce retest.
Clôture franche d'une bougie bien au-delà du haut du range qui lance une nouvelle tendance haussière, après l'échec d'une petite clôture au-dessus revenue dans le range, sur BTCUSDT.P

Suivez la tendance et captez le milieu

Une fois la tendance lancée, le travail est simple : allez dans son sens. Dans une tendance haussière, achetez les pullbacks peu profonds. Dans une tendance baissière, vendez les rebonds. Chaque nouvelle clôture au-delà du dernier plus haut (une cassure de structure, ou break of structure) indique que la tendance se poursuit.

Quelques points à garder en tête :

  • Les tendances saines ont des pullbacks peu profonds. Ils tiennent généralement au niveau du retracement 0.618 ou au-dessus, et 0.5 est une zone de réaction fréquente.
  • Un pullback très profond est un avertissement. Autour de 75% ou plus, il suggère qu'un nouveau range se forme : arrêtez de le trader comme une tendance.
  • Plus le range est grand, plus la tendance est grande. Plus le prix construit un range longtemps, plus le mouvement qui suit tend à être ample.
  • Connaissez le compromis. Le suivi de tendance gagne gros dans les tendances et perd un peu dans les ranges. C'est normal, et c'est pour cela que les règles du range du Jour 8 comptent.

Vous renoncez au tout premier point bas et au tout dernier point haut. En échange, vous captez le cœur du mouvement, la partie que le suivi de tendance cherche à saisir.

Range, cassure et cœur du mouvement marqués, avec un nouveau range qui se forme ensuite, sur BTCUSDT.P

Un exemple hypothétique

Chiffres hypothétiques, à titre d'illustration uniquement. Disons que le prix évolue en range entre 100 et 120 après une longue baisse. Le trader A achète à 98 parce que « c'est le point bas », et se fait sortir à 95 quand le prix replonge. Le trader B attend. Le prix clôture ensuite au-dessus de 120 avec un volume fort, revient doucement vers 121, et le trader B achète à ce niveau avec un stop sous le retest. Le trader B a manqué le point bas exact, mais il est entré une fois la tendance confirmée au lieu de deviner.

Avant de prendre le trade, planifiez 3 scénarios : la cassure tient et la tendance s'installe, la cassure échoue et le prix revient dans le range, ou le prix continue d'osciller. Sachez où vous sortez dans chaque cas.

Récapitulatif

  • Acheter le point bas exact est un pari, et les paris se font sortir.
  • Les tendances font généralement une pause dans un range avant de se retourner.
  • La nouvelle tendance commence par la clôture d'une bougie au-delà du niveau clé du range.
  • Entrez sur un retest calme, pas sur la bougie de cassure elle-même.
  • Suivez la tendance à travers les pullbacks peu profonds ; un pullback très profond signale qu'un range se forme peut-être.
  • Laissez passer le premier mouvement et captez le milieu.

Vous découvrez la série ? Commencez par Pourquoi le price action passe en premier, ou retrouvez toutes les leçons sur la page des leçons quotidiennes.

Vous pouvez vous entraîner gratuitement sur n'importe quel graphique passé sur TradingView (lien d'affiliation). Remontez dans l'historique, trouvez un range qui a cassé, tracez le niveau clé et regardez où se trouvait le cœur du mouvement.

Contenu éducatif uniquement, pas un conseil financier. Le trading comporte un risque de perte. Aucun profit n'est promis. Les niveaux sont approximatifs, tirés des bougies journalières du contrat perpétuel BTCUSDT. Le lien TradingView est un lien d'affiliation.